Milloin on paras aika sijoittaa kryptoihin?

Uutisvirta

Johdatus dollarikustannusten keskiarvoistamiseen – pitkän aikavälin sijoitusstrategia

Bitcoinin kaltaiset kryptovaluutat voivat kokea päivittäistä (tai jopa tuntikohtaista) hintavaihtelua. Kuten minkä tahansa sijoituksen kohdalla, volatiliteetti voi aiheuttaa epävarmuutta, pelkoa siitä, että jää paitsi, tai pelkoa siitä, että osallistuu lainkaan. Kun hinnat vaihtelevat, miten tiedät, milloin kannattaa ostaa?

Ihanteellisessa maailmassa se on yksinkertaista: osta alhaalta ja myy korkealta. Todellisuudessa tämä on helpommin sanottu kuin tehty, jopa asiantuntijoille. Sen sijaan, että yrittäisivät ”ajoittaa markkinat”, monet sijoittajat käyttävät strategiaa nimeltä dollarikustannusten keskiarvoistaminen (tai ”DCA”) vähentääkseen markkinoiden volatiliteetin vaikutusta sijoittamalla pienemmän summan omaisuuserään – kuten kryptoihin, osakkeisiin tai kultaan – säännöllisin väliajoin.

DCA saattaa olla oikea valinta silloin, kun joku uskoo sijoitustensa arvonnousuun (tai arvonnousuun) pitkällä aikavälillä ja kokee matkalla sinne hintavaihtelua.

Mikä on DCA?
DCA on pitkän aikavälin strategia, jossa sijoittaja ostaa säännöllisesti pienempiä määriä omaisuuserää tietyn ajanjakson aikana hinnasta riippumatta (esimerkiksi sijoittaa 100 dollaria Bitcoiniin joka kuukausi vuoden ajan sen sijaan, että sijoittaisi kerralla 1200 dollaria). DCA-aikataulu voi muuttua ajan myötä, ja se voi tavoitteista riippuen kestää vain muutaman kuukauden tai useita vuosia.

Vaikka DCA on suosittu tapa ostaa Bitcoinia, se ei ole ainutlaatuinen kryptoalalla – perinteiset sijoittajat ovat käyttäneet tätä strategiaa jo vuosikymmeniä selviytyäkseen osakemarkkinoiden heilahteluista. Saatat jopa käyttää DCA:ta jo nyt, jos sijoitat työnantajasi eläkejärjestelmän kautta joka palkkapäivä.

Mitkä ovat DCA:n edut?
DCA voi olla tehokas tapa omistaa kryptoa ilman tunnetusti vaikeaa työtä markkinoiden ajoittamisessa tai riskiä siitä, että käyttäisit tahattomasti kaikki varasi sijoittaaksesi ”könttäsumman” huipulla.

Tärkeintä on valita kohtuuhintainen summa ja sijoittaa säännöllisesti, riippumatta hyödykkeen hinnasta. Näin ostojen kustannukset voidaan ”keskittää” ajan mittaan ja vähentää äkillisen hinnanlaskun kokonaisvaikutusta tiettyyn ostokseen. Ja jos hinnat laskevat, DCA-sijoittajat voivat jatkaa ostoja aikataulun mukaisesti ja saada tuottoa, kun hinnat elpyvät.

Milloin DCA on tehokkaampaa kuin kertasijoittaminen?
DCA:n avulla sijoittaja voi tulla markkinoille turvallisesti, alkaa hyötyä pitkän aikavälin kurssinoususta ja vähentää lyhyellä aikavälillä laskusuuntaisten kurssimuutosten riskiä. Alla esitetyn kaltaisissa tilanteissa se voi tarjota ennustettavampia tuottoja kuin suuren käteissumman sijoittaminen kerralla:

Ostamalla omaisuuserän, jonka arvo saattaa nousta ajan myötä. Jos sijoittaja uskoo, että hinnat ovat laskemassa – mutta todennäköisesti elpyvät pitkällä aikavälillä – hän voi käyttää DCA:ta sijoittaakseen käteistä sen ajanjakson aikana, jonka hän uskoo laskevan liikkeen tapahtuvan. Jos hän on oikeassa, hän hyötyy omaisuuden hankkimisesta halvemmalla. Mutta vaikka he olisivatkin väärässä, heillä on sijoituksia markkinoilla, kun hinta nousee.

Vedonlyönnin suojaaminen volatiliteetin avulla. DCA altistaa sijoittajat hinnoille eri aikoina. Kun markkinoilla esiintyy hintavaihtelua, tämän strategian tavoitteena on keskiarvoistaa kaikki dramaattiset nousut tai laskut salkussaan ja hyötyä hieman hinnan liikkeistä joka suuntaan.

FOMO:n ja tunnepohjaisen kaupankäynnin välttäminen. DCA on sääntöihin perustuva lähestymistapa sijoittamiseen. Usein aloittelevat kauppiaat lankeavat ”tunnepohjaisen kaupankäynnin” ansaan, jossa osto- ja myyntipäätöksiä sanelevat psykologiset tekijät, kuten pelko tai jännitys. Nämä voivat johtaa siihen, että sijoittajat hoitavat salkkujaan tehottomasti (ajattele: paniikkimyynti laskusuhdanteen aikana tai ylivedonlyönti eksponentiaalisen kasvun menettämisen pelossa).

Miten DCA toimii käytännössä?
Minkä tahansa DCA-strategian onnistuminen riippuu tietysti edelleen siitä, mitä markkinoilla tapahtuu. Sen havainnollistamiseksi käydään läpi esimerkki, jossa käytetään reaalimaailman hintoja, juuri kun ne lähestyivät Bitcoinin tähän mennessä suurinta laskusuhdannetta. Jos sijoittaisit 100 dollaria bitcoiniin joka viikko 18. joulukuuta 2017 alkaen (lähellä kyseisen vuoden hintahuippua), olisit sijoittanut yhteensä 16 300 dollaria. Tammikuun 25. päivänä 2021 salkkusi arvo olisi kuitenkin noin 65 000 dollaria eli sijoituksen tuotto olisi yli 299 prosenttia.

Sitä vastoin, jos sijoitat kaiken, kun hinnat ovat huipussaan, sitä pidetään yleensä huonona ajatuksena – mutta mistä sinä sen tiedät? Jos olisit ottanut saman 16 300 dollarin summan ja sijoittanut sen kokonaan 18. joulukuuta 2017, menettäisit lähes 8 000 dollaria kahden ensimmäisen vuoden aikana. Vaikka salkkusi toipuisi, olisit menettänyt mahdollisuuden kerryttää voittojasi sillä välin (ja ehkä jopa pelotellut itsesi myymään bitcoinisi tappiolla).

Oletetaan nyt, että odotit vuoden ja sijoitit 200 dollaria bitcoiniin joka kuukausi joulukuun 2018 ja joulukuun 2020 välisenä aikana. Tässä tapauksessa salkkusi olisi vuonna 2020 yhteensä hieman yli 13 000 dollaria, kun taas kertasijoittamisesta saataisiin 23 000 dollaria. Tällä ”all-in”-sijoituksella olisit saanut suuremman tuoton, mutta se olisi ollut myös riskialttiimpi: kaikki merkittävät kurssimuutokset alkuperäisen sijoituspäivämäärän jälkeen olisivat vaikuttaneet koko sijoitukseesi.

Dollarikustannusten keskiarvoistamisessa on kyse riskien suojaamisesta: se rajoittaa potentiaalista voittoa ja pyrkii näin lieventämään mahdollisia tappioita. Se on sijoittajille potentiaalisesti turvallisempi vaihtoehto, ja se vähentää mahdollisuuksia ottaa salkkuusi vakavia iskuja, jotka johtuvat lyhytaikaisesta hintavaihtelusta.

Jotta tietäisit, onko DCA oikea strategia sinulle, on tärkeää miettiä yksilöllisiä sijoitusolosuhteitasi. On aina parasta kuulla rahoitusalan ammattilaista ennen uuden sijoitusstrategian aloittamista.

UgalaBunga

Always 100% angry Salt Lord .. poliittisesti täysin epäkorrekti ja vielä sarkastinen paskiainen! Wanha Wihainen Walkoinen Heteromies. sipsikaljavegaani jo viidettä vuosikymmentä. Twitterissä kommentoin myös turhankin aktiivisesti, mutta asiasta ja asian vierestä

https://publication-x.com

Vastaa