BIS ehdottaa hybridi-RETAIL CBDC -mallia
5 lukukertaa
Ehdotettu hybridimalli yhdistää keskuspankin viranomaisen yksityisen sektorin rooleihin CBDC:n käyttöönoton ja käyttäjien vuorovaikutuksen optimoimiseksi.
Kansainvälinen järjestelypankki (BIS) on julkistanut a kattava kehys vähittäiskaupan keskuspankkien digitaalisten valuuttojen (CBDC) suunnitteluun, jossa korostetaan hybridimallia, joka yhdistää keskuspankkiohjauksen yksityisen sektorin yhteistyöhön.
Innovaatioiden ja digitaalitalouden neuvoa-antavan ryhmän (CGIDE) kehittämä raportti tarjoaa etenemissuunnitelman keskuspankeille Amerikassa ja maailmanlaajuisesti, kun ne tutkivat tätä kehittyvää rahoitustyökalua.
Hybridi malli
Raportissa ehdotettu hybridilähestymistapa antaa keskuspankeille mahdollisuuden säilyttää CBDC:n liikkeeseenlaskun ja infrastruktuurin hallinto ja delegoida käyttäjäkohtaisia vastuita yksityisille välittäjille.
Nämä välittäjät hoitaisivat toimintoja, kuten Know Your Customer (KYC) -vahvistuksen, lompakon hallinnan ja tapahtumien helpotuksen. Tämä malli varmistaa tehokkuuden ja skaalautuvuuden samalla kun se käsittelee käyttäjien yksityisyyttä ja rahanpesun vastaisten (AML) säännösten noudattamista koskevia huolenaiheita.
Arkkitehtuuri sisältää neljä ydinprosessia: käyttäjien rekisteröinti, CBDC:n myöntäminen (cash-in), CBDC-nosto (cash-out) ja kirjanpidon sisäiset siirrot.
Erityisesti järjestelmä tukee porrastettuja KYC-mekanismeja, jotka tarjoavat peruslompakoita vähäarvoisiin tapahtumiin, joissa on minimaaliset identiteettivaatimukset, ja edistyneitä lompakoita arvokkaampiin tapahtumiin tiukempien sääntelystandardien mukaisesti.
Ehdotuksen tärkeä piirre on offline-maksuvalmiudet, joiden tarkoituksena on laajentaa pääsyä alipalvelusille ja pankkivapaille väestöryhmille. Raportin mukaan:
“Hybridimalli kattaa keskittämisen ja hajautuksen välisen kuilun tarjoten joustavuutta, saavutettavuutta ja parannettua yksityisyyden suojaa.”
Ohjelmoitavat ja tokenoidut resurssit
BIS-raportti korostaa edistyneitä toimintoja, joita CBDC:t voisivat tuoda rahoitusekosysteemiin, mukaan lukien ohjelmoitavuus älykkäiden sopimusten avulla, omaisuuden tokenisointi ja saumaton integrointi DeFin kanssa.
Raportin mukaan nämä ominaisuudet voisivat lisätä likviditeettiä, automatisoida transaktioita ja luoda uusia rahoitusjärjestelyjä, jotka asettavat CBDC:t perustyökaluiksi nykyaikaisille talouksille.
Esimerkiksi tokenoidut CBDC:t voisivat yksinkertaistaa taloudellisia selvityksiä mahdollistamalla atomitransaktiot, mikä poistaa monivaiheisten täsmäytysprosessien tarpeen. Ne voisivat myös helpottaa rajatylittäviä maksuja, lyhentää kustannuksia ja käsittelyaikoja sekä edistää kilpailua ja tehokkuutta.
Raportissa korostettiin, että ohjelmoitava CBDC-alusta voisi muuttaa toimitusketjun rahoituksen ja tukea innovaatioita, kuten ehdollisia maksuja. Se perustui maailmanlaajuisiin kokemuksiin viitaten Jamaikan JAM-DEXiin, Kiinan e-CNY:hen ja Perun maaseutualueille suunnattuun offline-pilottiohjelmaan.
Siinä käsiteltiin myös teknisiä haasteita, mukaan lukien yhteentoimivuus olemassa olevien maksujärjestelmien kanssa, yksityisyyden varmistaminen vaatimustenmukaisuudesta tinkimättä ja suojautuminen kyberuhkilta. BIS korosti, että ehdotus on joustava kehys, jonka tarkoituksena on edistää vuoropuhelua ja palautetta sidosryhmien kesken.
